Apa sih Arbitrage Trading?

 TL; DR

Perdagangan arbitrase adalah strategi perdagangan berisiko rendah yang memanfaatkan perbedaan harga di seluruh pasar. Sering kali, ini melibatkan pembelian dan penjualan aset yang sama (seperti Bitcoin) di bursa yang berbeda. Karena harga Bitcoin, secara teori, harus sama di Binance dan di bursa lain, perbedaan apa pun di antara keduanya kemungkinan besar merupakan peluang arbitrase.

Ini adalah strategi yang sangat umum dalam dunia perdagangan, tetapi sebagian besar merupakan alat lembaga keuangan besar. Dengan demokratisasi pasar keuangan berkat cryptocurrency, mungkin ada peluang bagi pedagang cryptocurrency untuk memanfaatkannya juga.

pengantar

Bagaimana jika Anda bisa menjamin perdagangan yang menguntungkan bagi diri Anda sendiri? Akan terlihat seperti apa? Anda harus tahu bahkan sebelum memasuki perdagangan bahwa Anda akan mendapat untung. Siapapun yang bisa memiliki keunggulan semacam itu akan mengeksploitasinya sampai mereka tidak bisa lagi.

Meskipun tidak ada keuntungan yang dijamin, perdagangan arbitrase adalah yang terdekat yang akan Anda dapatkan. Para pedagang bersaing sengit untuk mendapatkan kesempatan memasuki jenis perdagangan ini. Karena alasan inilah, keuntungan umumnya sangat tipis dalam perdagangan arbitrase dan sangat bergantung pada kecepatan dan volume per perdagangan. Itulah mengapa sebagian besar perdagangan arbitrase dilakukan oleh algoritme yang dikembangkan oleh perusahaan perdagangan frekuensi tinggi (HFT).

Apa itu perdagangan arbitrase?

Perdagangan arbitrase adalah strategi perdagangan yang bertujuan untuk menghasilkan keuntungan dengan secara bersamaan membeli aset di pasar dan menjualnya di pasar lain. Ini paling sering dilakukan antara aset identik yang diperdagangkan di bursa yang berbeda. Perbedaan harga antara instrumen keuangan ini, secara teori, harus nol karena secara harfiah merupakan aset yang sama.

Tantangan yang dihadapi pedagang arbitrase, atau arbitrase, tidak hanya menemukan perbedaan harga ini, tetapi juga mampu memperdagangkannya dengan cepat. Karena pedagang arbitrase lain cenderung melihat perbedaan harga (spread) ini juga, jendela profitabilitas biasanya ditutup dengan sangat cepat.

Selain itu, karena perdagangan arbitrase umumnya berisiko rendah, pengembaliannya umumnya rendah. Itu berarti pedagang arbitrase tidak hanya perlu bertindak cepat, tetapi mereka membutuhkan banyak modal untuk membuatnya sepadan.

Anda mungkin bertanya-tanya jenis perdagangan arbitrase apa yang tersedia untuk pedagang cryptocurrency. Ada jenis-jenis tertentu yang bisa dimanfaatkan, jadi mari kita mulai.

Jenis perdagangan arbitrase

Ada banyak jenis strategi arbitrase yang dimanfaatkan oleh pedagang di seluruh dunia di banyak pasar yang berbeda. Namun, ketika berbicara tentang pedagang mata uang kripto, ada beberapa jenis berbeda yang cukup umum digunakan.

Pertukaran arbitrase

Jenis perdagangan arbitrase yang paling umum adalah arbitrase pertukaran, yaitu ketika seorang pedagang membeli aset kripto yang sama di satu bursa dan menjualnya di bursa lain.

Harga cryptocurrency dapat berubah dengan cepat. Jika Anda melihat buku pesanan untuk aset yang sama di bursa yang berbeda, Anda akan menemukan bahwa harga hampir tidak pernah persis sama pada waktu yang sama. Di sinilah pedagang arbitrase masuk Mereka mencoba memanfaatkan perbedaan kecil ini untuk mendapatkan keuntungan. Hal ini, pada gilirannya, membuat pasar yang mendasarinya lebih efisien karena harga tetap dalam kisaran yang relatif terkendali di tempat perdagangan yang berbeda. Dalam pengertian ini, inefisiensi pasar dapat berarti peluang.

Bagaimana cara kerjanya dalam praktik? Katakanlah ada perbedaan harga Bitcoin antara Binance dan bursa lainnya. Jika pedagang arbitrase melihat ini, mereka ingin membeli Bitcoin di bursa dengan harga lebih rendah dan menjualnya di bursa dengan harga lebih tinggi. Tentu saja, pengaturan waktu dan pelaksanaannya sangat penting. Bitcoin adalah pasar yang relatif matang, dan peluang arbitrase pertukaran cenderung memiliki jendela peluang yang sangat kecil.

Arbitrase tingkat pendanaan

Jenis perdagangan arbitrase umum lainnya untuk pedagang turunan kripto adalah arbitrase tingkat pendanaan. Ini terjadi ketika seorang pedagang membeli mata uang kripto dan melakukan lindung nilai terhadap pergerakan harganya dengan kontrak berjangka dalam mata uang kripto yang sama yang memiliki tingkat pendanaan lebih rendah daripada biaya pembelian mata uang kripto. Biaya, dalam hal ini, berarti biaya apa pun yang mungkin ditimbulkan oleh posisi tersebut.

Katakanlah Anda memiliki beberapa Ethereum. Sekarang Anda mungkin senang dengan investasi itu, tetapi harga Ethereum akan sangat berfluktuasi. Jadi Anda memutuskan untuk melindungi eksposur harga Anda dengan menjual kontrak berjangka (shorting) untuk nilai yang sama dengan investasi Ethereum Anda. Katakanlah tingkat pendanaan untuk kontrak itu membayar Anda 2%. Itu berarti Anda akan mendapatkan 2% karena memiliki Ethereum tanpa risiko harga, menghasilkan peluang arbitrase yang menguntungkan.

Arbitrase segitiga

Jenis perdagangan arbitrase lain yang sangat umum di dunia cryptocurrency adalah arbitrase segitiga. Jenis arbitrase ini terjadi ketika seorang pedagang memperhatikan perbedaan harga antara tiga mata uang kripto yang berbeda dan menukarnya satu sama lain dalam semacam lingkaran.

Ide di balik arbitrase segitiga berasal dari mencoba mengambilkeuntungan dari perbedaan harga lintas mata uang (seperti BTC / ETH). Misalnya, Anda dapat membeli Bitcoin dengan BNB Anda, kemudian membeli Ethereum dengan Bitcoin Anda, dan akhirnya membeli kembali BNB dengan Ethereum. Jika nilai relatif antara Ethereum dan Bitcoin tidak cocok dengan nilai yang dimiliki masing-masing mata uang tersebut dengan BNB, peluang arbitrase ada.

Source : Binance Academy

Risiko yang terkait dengan perdagangan arbitrase

Meskipun perdagangan arbitrase dianggap berisiko relatif rendah, bukan berarti nilainya nol. Tanpa risiko, tidak akan ada imbalan, dan perdagangan arbitrase tentu saja tidak terkecuali.

Risiko terbesar yang terkait dengan perdagangan arbitrase adalah risiko eksekusi. Ini terjadi ketika selisih harga ditutup sebelum Anda dapat menyelesaikan perdagangan, menghasilkan keuntungan nol atau negatif. Ini bisa jadi karena selip, eksekusi lambat, biaya transaksi tinggi yang tidak normal, lonjakan volatilitas yang tiba-tiba, dll.

Risiko utama lainnya saat terlibat dalam perdagangan arbitrase adalah risiko likuiditas. Ini terjadi ketika tidak ada cukup likuiditas bagi Anda untuk masuk dan keluar dari pasar yang Anda butuhkan untuk berdagang untuk menyelesaikan arbitrase. Jika Anda berdagang menggunakan instrumen dengan leverage, seperti kontrak berjangka, Anda juga dapat terkena margin call jika perdagangan tidak menguntungkan Anda. Seperti biasa, menerapkan manajemen risiko yang tepat sangatlah penting.

Hasil AKhir

Mampu memanfaatkan perdagangan arbitrase adalah peluang besar bagi pedagang cryptocurrency. Dengan jumlah kecepatan dan modal yang tepat untuk berpartisipasi dalam jenis strategi ini, Anda dapat melakukan perdagangan berisiko rendah dan menguntungkan dalam waktu singkat.

Risiko yang terkait dengan perdagangan arbitrase tidak boleh diabaikan. Meskipun perdagangan arbitrase mungkin menyiratkan "keuntungan bebas risiko" atau "keuntungan terjamin", kenyataannya ada cukup banyak risiko yang terlibat untuk membuat setiap pedagang tetap waspada.